2020 Updated Version

Very few careers can offer you the freedom, flexibility and income that active trading does. As a trader, you can live and work anywhere in the world. You can decide when to work and when not to work. You may only answer to yourself. That is the life of a successful day trader; but it is not easy to achieve and very few succeed.

In the book, I describe the fundamentals of day trading, explain how day trading is different from other styles of trading and investment, and elaborate on important trading strategies that many traders use every day. I've kept the book short so you can actually finish reading it and not get bored by the middle.

For beginner traders, this book gives you an understanding of where to start, how to start, what to expect from day trading, and how to develop your strategy. Simply reading this book, however, will not make you a profitable trader. Profit in trading does not come with reading a book or two or browsing online. It comes with practice, the right tools and software and appropriate ongoing education.

Intermediate traders may benefit from the book's extensive overview of some of the classic strategies that the majority of retail traders regularly use with proven success. If you think you are beyond the stage of a novice trader, then you may want to jump ahead and start reading from Chapter 7 for an overview of the most important day trading strategies:

Day trading is not gambling or a hobby. You must approach trading very, very seriously. As such, I wake up early, go for a run, take a shower, get dressed, eat breakfast, and fire up my trading station before the markets open in New York. I am awake. I am alert. I am motivated when I sit down and start working on the list of stocks I will watch that day. This morning routine has tremendously helped my mental preparation for coming into the market. Whatever your routine is, starting the morning in a similar fashion will pay invaluable dividends.

For each strategy, I explain:

1. How to find the Stock in Play for trade


2. What indicators I am using on my charts


3. When I enter the trade


4. When I exit the trade (profit taking)


5. What is my stop loss

Day trading is not gambling. It’s not an online poker game. To be successful at day trading you need the right tools and you need to be motivated, to work hard, and to persevere. That’s How to Day Trade for a Living.

Why This Book...

In summary, you will learn the following key concepts by reading this book:

• What are stocks? What are exchanges, indices and ETFs.
• How to pick the right brokerage account.
• How to read price action and candle stick charts.
• How to day trade: opening range break down, ABCD pattern
• How to swing trade: Cup and Handle, Head and Shoulders pattern
• How to pick stocks based on P/E multiple and key fundamental ratios
• What to look for in income statements, balance sheets, and cash flow statements of different companies
• How to construct a well-diversified portfolio

La primera versión de este libro se publicó en el verano del 2015 y ha sido un éxito de ventas internacional por cinco años consecutivos. A la fecha, se ha publicado en ocho idiomas (inglés, japonés, chino, vietnamita, portugués, ruso, frances y español). El libro continúa en las listas de los más deseados de Amazon y otras plataformas en varias categorías relacionadas con el trading en línea, estrategias, negocios y finanzas, así como análisis de inversiones y trading.

En este libro describo los fundamentos del day trading, cuales son sus diferencias frente a otros estilos de trading e inversión y explico las más importantes estrategias de day trading que puedes utilizar todos los días en los mercados. He mantenido a propósito este libro conciso con los aspectos más importantes del day trading para que rápidamente te familiarices con esta actividad y puedas terminar de leerlo en un tiempo razonable.

En resumen, en este libro encontrarás:

• Que son las acciones en juego y como encontrarlas cada día;


• Cuáles son las herramientas que necesarias para hacer day trading (brókeres, plataformas de trading, simuladores de trading con información de mercado en tiempo real, ordenes, escáneres y comunidades de trading)


• Una explicación de las velas japonesas como forma de leer la acción del precio;


• Los indicadores que utilizo en mis graficas


• Una descripción detallada de las estrategias de day trading más importantes;


• Como gestionar el riesgo en day trading;


• Como organizar y ejecutar tus operaciones de day trading;


• Como planificar tu negocio de day trading


• Mis diez reglas de day trading que me han convertido en un trader exitoso


• Un glosario que explica los principales términos de day trading que utilizo en este libro

 Para los traders principiantes, este libro les da una idea de por dónde empezar, cómo empezar, qué esperar del day trading y cómo desarrollar sus estrategias. Sin embargo, la simple lectura de este libro no los convertirá en un trader rentable. La consistencia y las ganancias en el trading no se logran después de leer un libro o dos, de navegar por internet o de ver algunos videos en YouTube. Esto se logra con una práctica adecuada, las herramientas y el software correctos y una educación continua de calidad.

Los traders intermedios pueden beneficiarse de la lectura de este libro y las descripciones de algunas de las estrategias clásicas que la mayoría de los traders independientes utilizan regularmente con éxito comprobado. Si crees que estás más allá de la etapa de un trader principiante puedes comenzar a leer desde el Capítulo 7, el cual trata sobre las estrategias de day trading más importantes:

• Patron ABCD


• Bandera Alcista (Bull Flag Momentum Trading)


• Reversión Alcista y Bajista (Reversal Trading)


• Tendencias con Medias Móviles (Moving Average Trend Trading)


• VWAP (VWAP Trading)


• Soportes y Resistencias (Support and Resistance Trading)

Para cada estrategia, explico